Coinbase

Американская компания Coinbase основана в июне 2012 года и базируется в Сан-Франциско, штат Калифорния. Coinbase предлагает электронный кошелек и платформу для проведения сделок с помощью криптовалют, таких как биткоин, Ethereum и Litecoin.

На сентябрь 2021 г Coinbase - вторая по величине биржа криптовалют в мире, насчитывающая около 68 млн пользователей из более чем 100 стран.

Показатели деятельности

2022

Объем торгов на октябрь - $743 млрд

Выручка $3,15 млрд; убытки - $2,63 млрд

По итогам 2022 года криптовалютная биржа Coinbase получила чистые убытки в размере $2,63 млрд против чистой прибыли около $3,62 млрд в 2021-м. Такие данные приводятся в финансовом отчёте, обнародованном 21 февраля 2023 года.

Выручка Coinbase в 2022-м составила около $3,15 млрд. Для сравнения: годом ранее криптобиржа получила $7,36 млрд. Таким образом, зафиксировано падение на уровне 57%. Столь резкое ухудшение показателей отражает общее состояние криптовалютной отрасли, которая столкнулась с падением курсов цифровых активов и крахом ряда крупных игроков. Кроме того, дальнейшие перспективы развития рынка в сложившейся макроэкономической ситуации остаются туманными.

Наши бизнес-решения не всегда соответствуют конкурентной обстановке или приводят к максимизации краткосрочного роста и прибыли. Они скорее предназначены для обеспечения максимальной безопасности клиентов, легитимности криптоэкономики и устойчивости Coinbase. Во второй половине 2022 года мы изменили курс и начали сокращать расходы. Помимо сосредоточения внимания на финансовых показателях, мы также расширили взаимодействие с регулирующими органами и предприняли значительные шаги по укреплению партнёрских отношений, — говорится в отчёте.

По итогам 2022 года месячная аудитория пользователей Coinbase, совершающих транзакции, составила в среднем 8,8 млн. Выручка в сегменте подписок и сервисов оказалась на уровне $793 млн. Трансакционные издержки — 20%. Общий объём торговых операций на платформе в 2022-м достиг $830 млрд против $193 млрд в 2020-м. По состоянию на конец 2022 года приблизительно 25% крупнейших хедж-фондов в мире использовали Coinbase. О партнёрстве с криптобиржей объявила крупнейшая в мире по объёму активов инвесткомпания BlackRock.^[1]

История

2023

Кому принадлежит больше всего биткоинов

По состоянию на конец сентября 2023 года криптовалютная биржа Coinbase хранит приблизительно 5% существующих биткоинов. Это сопоставимо с суммарными активами кошельков, которые связывают с Сатоши Накамото, создателем биткоина. Такие данные 23 сентября 2023-го обнародовала компания Arkham Intelligence, разработчик сервиса для отслеживания адресов и наглядного представления данных в блокчейнах. Подробнее здесь.

Блокировка в Казахстане

Сайт криптовалютной биржи Coinbase с середины сентября 2023 года перестал открываться без VPN на территории Казахстана. Спустя почти два месяца Министерство культуры и информации республики официально подтвердило блокировку ресурса.

В комитет информации Министерства культуры и информации поступил запрос из Министерства цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности Республики Казахстан с просьбой заблокировать интернет-ресурс www.coinbase.com, который нарушает пункт 5 статьи 11 Закона Республики Казахстан «О цифровых активах в Республике Казахстан, — приводит издание «Курсив» письмо Мининформации.

Данный закон ограничивает выпуск и оборот необеспеченных цифровых активов, а также деятельность криптобирж по таким активам. Лицензии на работу в Казахстане (их выдает Комитет по регулированию финансовых услуг Астаны/AFSA) к 7 ноября 2023 года имеют криптобиржи Binance, CaspianEx, Biteeu, ATAIX, Upbit, Xignal&MT и Bybit. Все они работают на территории Международного финансового центра «Астана» (МФЦА).

Ранее в Казахстане блокировали сайты дружественного криптовалютам онлайн-брокера Interactive Brokers и Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX). Однако после общественного резонанса восстановили к ним доступ в полном объеме.Обзор российского рынка банковской цифровизации: импортозамещение, искусственный интеллект и собственные экосистемы 6.8 т

Получить лицензию на работу в МФЦА могут казахстанские и иностранные компании с минимальными ресурсами. Фирмы могут предлагать FinTech- и RegTech-услуги без немедленного соблюдения всех нормативных требований. Для регистрации компании необходимо подать предварительную заявку, где будет представлена концепция развития проектов. В случае одобрения в течение двух месяцев нужно подать полную заявку. Затем AFSA рассмотрит предложение компании о приеме в FinTech Lab.^[2]

SEC и BlackRock атакуют Coinbase, чтобы отобрать её бизнес

Для того, чтобы контролировать ситуацию на крипто-рынке BlackRock необходима своя биржа. BlackRock ранее стала одним из ключевых инвесторов биржи FTX, но в связи в банкротством последней проект утратил актуальность. Поэтому было принято решение получить контроль над другой крипто-биржей, и выбор пал на Coinbase.

В начале июня 2023 г не только Binance столкнулась с судебными исками со стороны SEC, которая действует в связке с BlackRock. Coinbase также были предъявлены обвинения в предложении незарегистрированных ценных бумаг и работе в качестве незарегистрированного брокера. Идет скоординированная атака со стороны SEC и регуляторов отдельных штатов. Coinbase был дан 28-дневный срок, чтобы обосновать, почему ей не следует запрещать продавать незарегистрированные ценные бумаги.

В материалах SEC утверждается, что 3,5 миллиона счетов не были застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов и защиты ценных бумаг. Таким образом, клиенты были лишены защиты от возможных потерь. Глава SEC Гэри Генслер отметил, что Coinbase отказывает своим клиентам в важнейших мерах защиты, призванных уберечь их от мошенничества и манипуляций.

На июнь 2023 г ситуация такова, что Coinbase Custody Trust Company будет хранить криптовалюту BlackRock, а BlackRock будет продавать акции своего траста клиентам на бирже NASDAQ. Подробнее см. iShares Bitcoin Trust.

Переговоры об открытии криптобиржи вне США в связи с ухудшением условий работы в стране

В связи с ухудшением криптоклимата в США в марте 2023 г Coinbase проводит переговоры с институциональными клиентами об открытии новой криптобиржи вне США.

SEC уже ведет расследование против Coinbase по торговле "незарегестрированными ценными бумагами".

Coinbase купила One River Digital Asset Management (ORDAM)

3 марта 2023 года криптовалютная биржа Coinbase объявила о покупке One River Digital Asset Management (ORDAM) — компании по управлению криптоактивами. Подробнее здесь.

Взлом сотрудника биржи с помощью SMS-атаки

17 февраля 2023 года криптовалютная биржа Coinbase сообщила о кибератаке, нацеленной на одного из её сотрудников. Неизвестный злоумышленник украл учётные данные для входа в систему работника Coinbase, пытаясь получить удалённый доступ к ИТ-инфраструктуре компании.

Говорится, что в ходе вторжения был раскрыт ограниченный объём данных из корпоративного каталога. Киберпреступник получил некоторую контактную информацию о нескольких сотрудниках Coinbase. При этом подчёркивается, что активы и данные клиентов остались нетронутыми.

Инструменты киберконтроля Coinbase не позволили злоумышленнику получить прямой доступ к системе и предотвратили потерю средств или компрометацию информации о клиентах, — отмечается в уведомлении.

Coinbase поделилась результатами своего расследования, чтобы помочь другим компаниям определить тактику, методы и процедуры злоумышленника (англ. TTPs, или Tactics, Techniques, and Procedures - метод определения поведения и стратегий, которые злоумышленник использует в кибератаке) и установить соответствующую защиту.

Атака началась 5 февраля 2023 года: злоумышленник разослал нескольким сотрудникам Coinbase SMS-сообщения с призывом войти в учётные записи своей компании для получения некоего важного уведомления. В то время как большинство работников проигнорировали SMS, один из них попался на уловку и перешёл по ссылке, попав на фишинговую страницу, где ввёл свои учётные данные. Затем мошенник попытался войти во внутренние системы Coinbase, используя украденную информацию, но не смог этого сделать, поскольку доступ был защищён многофакторной аутентификацией.

Тогда киберпреступник перешёл к другой стратегии. Он позвонил тому же сотруднику криптовалютной биржи, представившись ИТ-специалистом Coinbase. Злоумышленник убедил сотрудника войти на свою рабочую станцию и выполнить некоторые действия. Команда безопасности CSIRT Coinbase в течение 10 минут обнаружила подозрительную активность и оперативно связалась с сотрудником. Тот, как отмечается, понял, что стал жертвой мошеннической схемы, и прервал связь со злоумышленником.^[3]

Уилл Томас из центра анализа угроз Equinix (ETAC) обнаружил несколько дополнительных доменов, связанных с Coinbase и соответствующих описанию компании, которые, возможно, использовались при атаке:

• sso-cbhq[.]com;
• sso-cb[.]com;
• coinbase[.]sso-cloud[.]com.

По мнению экспертов, образ действий злоумышленника аналогичен тому, что наблюдалось во время фишинговой кампании 0ktapus в 2022 году.^[4]

Брат экс-менеджера Coinbase Нихил Вахи получил почти год тюрьмы за инсайдерскую торговлю

В январе 2023 г брат экс-менеджера Coinbase Нихил Вахи получил почти год тюрьмы за инсайдерскую торговлю. В сентябре 2022 г он признал вину.

Сокращение 950 человек или 20% штата из-за краха FTX

10 января 2023 года крупнейшая в США криптобиржа Coinbase сообщила о планах по реструктуризации бизнеса с целью уменьшения расходов на 25%. Данная инициатива предусматривает сокращение штата — компанию покинет каждый пятый сотрудник.

О программе реорганизации объявил основатель и исполнительный директор Coinbase Брайан Армстронг (Brian Armstrong). По его словам, в 2022 году криптовалютный рынок начал сокращаться на фоне сложившейся макроэкономической ситуации, что привело к необходимости внесения корректировок в бизнес-модель. Армстронг подчеркнул, что «Coinbase обладает достаточным капиталом, а криптовалюта не исчезнет», но сокращение численности персонала необходимо.

Когда мы изучили сценарии на 2023 год, стало ясно, что нам нужно будет сократить расходы, чтобы увеличить шансы на успех. Хотя расставаться с коллегами всегда больно, нет возможности снизить затраты без изменения количества сотрудников, — написал Брайан Армстронг.

Штат будет сокращён на 20%, или приблизительно 950 человек. По оценкам компании, общие расходы на реструктуризацию составят от $149 млн до $163 млн, в том числе от $58 млн до $68 млн в виде выходных пособий и других выплат увольняемым сотрудникам. Кроме того, планируется закрытие некоторых проектов, перспективы которых выглядят туманно. Какие именно программы будут свёрнуты, глава Coinbase не уточнил, сказав лишь, что они имеют «меньшую вероятность успеха». Остальные инициативы, как отмечается, будут реализовываться в прежнем режиме.

В своём сообщении Армстронг упомянул о «падении крупного конкурента». Имеется в виду крах одного из ведущих игроков отрасли — FTX. Это, по словам руководителя Coinbase, нанесло серьёзный удар по рынку и привело к усилению давления на криптовалютный сектор.^[5]

Соглашение со штатом Нью-Йорк на $100 млн за нарушения с отмыванием денег

В январе 2023 г Coinbase заключила соглашение с регулирующими органами Нью-Йорка на сумму $100 млн. за нарушения в борьбе с отмыванием денег.

Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк заявил 4 января, что Coinbase заплатит штраф в размере $50 млн за слабые меры по соблюдению законодательства и потратит еще $50 млн на двухлетнюю программу по улучшению своих систем.

DFS заявило, что системы Coinbase по обеспечению соблюдения правил по борьбе с отмыванием денег были "незрелыми и неадекватными", что сделало биржу "уязвимой для серьезного преступного поведения", включая "примеры мошенничества, возможного отмывания денег, подозрения в связи с материалами о сексуальном насилии над детьми и возможной торговли наркотиками".

2022

Apple заблокировала обновление криптокошелька Coinbase из-за отказа платить комиссию 30% от сборов за отправку NFT

На начало декабря 2022 г Apple требует, чтобы оплата сборов за отправку NFT проходила через платежную систему App Store и облагалась комиссией 30%.

Арест менеджера-инсайдера

В июле 2022 г в США арестовали менеджера по продукту Coinbase за то, что он передавал друзьям информацию о токенах до их поступления на биржу и роста цены. Меньше чем за год обвиняемые смогли заработать $1 млн.

Сокращение 18% штата

14 июня 2022 года оператор крупнейшей в США криптовалютной биржи Coinbase Global объявил о массовых увольнениях. Компания вынуждена пойти на этот шаг, чтобы сохранить стабильность бизнеса в период экономического спада.

Генеральный директор Coinbase Global Брайан Армстронг сообщил сотрудникам, что компания приняла трудное решение сократить численность своего персонала примерно на 18%. В электронном письме, сначала разосланным сотрудникам, а затем опубликованной в блоге Coinbase, Армстронг рассказал, почему компания решила принять такие радикальные меры, сославшись на текущий спад на рынке криптовалют, опасения по поводу более широкой и продолжительной рецессии.

В Coinbase Global работает около 5 тыс. штатных сотрудников, что означает сокращение численности персонала примерно на 1,1 тыс. человек. Сотрудники компании получат доступ к центру талантов для поиска новой работы в отрасли, включая портфельные компании Coinbase Ventures.

Наши расходы на сотрудников слишком высоки, чтобы эффективно управлять этим неопределенным рынком. Хотя мы изо всех сил старались сделать все правильно, в данном случае мне ясно, что мы переборщили с наймом. Мы будем продолжать инвестировать в инновационные области криптовалют, которые, по нашему мнению, появятся в долгосрочной перспективе, но мы будем делать это более взвешенно, - сказал генеральный директор и соучредитель Coinbase Global Брайан Армстронг (Brian Armstrong).

Президент и главный операционный директор Эмили Чой рассказал о том, что Coinbase Global по-прежнему будет удваивать усилия в таких областях, как безопасность и соответствие нормативным требованиям, и, возможно, переориентирует сотрудников на получение прибыли в ближайшей перспективе. Согласно документу, лица, затронутые увольнениями, получат как минимум 14 недель выходного пособия, плюс дополнительные две недели за каждый год работы сверх одного года, а также четыре месяца медицинского страхования. Coinbase Global присоединяется к десяткам других технологических и криптовалютных компаниям, тормозящих с наймом персонала.^[6]

Кредит от Goldman Sachs под залог биткоинов

В начале июня 2022 г вторая в мире по объему сделок биржа Coinbase взяла кредит под залог биткоинов. Деньги предоставил один из крупнейших инвестиционных банков Goldman Sachs.

Coinbase разослала пользователям из России требование о выводе средств с кошельков

Оно касается тех, у кого на кошельках больше 10 тысяч евро - их нужно вывести до 31 мая 2022 г, либо предоставить доказательства, что владелец кошелька не попадает под санкции ЕС. В конце апреля ограничения для пользователей из России ввела другая криптобиржа - Binance - в соответствии с пятым санкционным пакетом ЕС.

Блокировка 25 тыс адресов, связанных с Россией и их передача властям США для санкций

7 марта 2022 г было объявлено, что криптовалютная биржа Coinbase идентифицировала и заблокировала более 25 000 адресов, связанных с российскими физическими или юридическими лицами, которые «занимаются незаконной деятельностью». Информацию о них платформа передала властям США для санкционного правоприменения.

Coinbase остановила сделки по криптовалютам в России

28 февраля 2022 г Coinbase остановила сделки по криптовалютам в России на фоне спецоперации на Украине.

Расширение штата для развития децентрализованного интернета Web3

В середине февраля 2022 года криптовалютная платформа Coinbase заявила, что планирует добавить 2 тыс. сотрудников в свои команды по продуктам, инженерии и дизайну, потому что руководство компании видит огромные возможности для будущего третьего поколения интернета Web3 на основе блокчейна. Тем самым штат компании удвоится.

Американская Coinbase управляет платформой обмена криптовалют. Компания также является ключевым поставщиком аналитического программного обеспечения на основе блокчейна для целого ряда федеральных агентств. Стоит отметить, что в 2018 году криптовалютная компания сократила штат сотрудников, организацию покинули некоторые представители службы поддержки пользователей, отдела правового соответствия и отдела по выявлению мошенничества.

Мы считаем, что наша индустрия находится в зачаточном состоянии, и что создание дорожек для участия частных лиц имеет решающее значение для развития криптовалют следующего поколения. Мы также расширяемся, чтобы включить продукты, которые размещают пользовательский контент, такие как NFT, и мы рады нашим амбициозным планам на будущее Coinbase Wallet, повышая безопасность, простоту использования и доступность. Мы непоколебимы в своем стремлении строить долгосрочные проекты на протяжении всех криптовалютных циклов, - сказал директор по персоналу Coinbase ЭлДжей Брок (LJ Brock).[7]

Партнёрство с Mastercard по упрощению покупки NFT

18 января 2022 г крупнейшая криптовалютная биржа США Coinbase Global Inc. объявила о партнерстве с платежным гигантом Mastercard, цель которого - упростить процесс покупки NFT.

В рамках партнерства Mastercard классифицирует NFT как "цифровые товары", что позволит держателям карт совершать покупки NFT как с помощью кредитных, так и дебетовых карт, что является изменением статус-кво в США, где многие покупки криптовалют поддерживаются только с помощью дебетовых карт.

Покупка фьючерсной платформы FairX

Крупнейшая в США криптобиржа Coinbase 13 января 2022 года объявила о покупке фьючерсной платформы FairX. В пресс-релизе особо подчёркивается, что FairX функционирует в соответствии с регламентом, установленным Комиссией по торговле товарными фьючерсами США. Подробнее здесь.

2021

Покупка израильского поставщика услуг криптобезопасности Unbound Security

В конце ноября 2021 года крипто-биржа Coinbase приобрела поставщика услуг криптобезопасности Unbound Security. Финансовые условия сделки не разглашаются. Подробнее здесь.

Покупка сервиса криптокошельков BRD

24 ноября 2021 года американская криптовалютная биржа Coinbase анонсировала приобретение компании BRD, специализирующуюся на криптокошельках. Финансовые и другие условия сделки не раскрываются. По данным CoinMarketCap, после объявления о приобретении стоимость токена BRD взлетела примерно на 500% с $0,16 до $0,96. Подробнее здесь.

Покупка индийского стартапа Agara

2 ноября 2021 года Coinbase объявила о своем первом приобретении в Индии. Поглощен стартап Agara, который управляет платформой поддержки клиентов на базе искусственного интеллекта. Подробнее здесь.

Злоумышленник украл криптовалюту у 6000 клиентов биржи

В начале октября криптобиржа Coinbase сообщила, что злоумышленник украл криптовалюту у 6000 клиентов после использования уязвимости для обхода функции безопасности многофакторной проверки подлинности SMS компании.

В уведомлении, отправленном затронутым клиентам на этой неделе, Coinbase объясняет, что в период с марта по 20 мая 2021 года злоумышленник провел хакерскую кампанию для взлома учетных записей клиентов Coinbase и кражи криптовалюты. Для проведения атаки злоумышленникам необходимо было знать адрес электронной почты, пароль и номер телефона клиента, связанные с их учетной записью Coinbase, и иметь доступ к учетной записи электронной почты жертвы.

Предупреждение SEC США о недопустимости запуска продукта Lend

В сентябре 2021 г Coinbase Global Inc. получила предупреждение SEC США о недопустимости запуска продукта компании Lend.

Платформа похожа на бизнес компании BlockFi – централизованного кредитования клиентов под залог криптовалюты. Часть ликвидности для такого лендинга могли бы предоставлять клиенты биржи, получая взамен часть процентов от выданных займов.

SEC считает Lend "связанной с ценными бумагами, но не говорит, почему и как они пришли к такому выводу".

В последние месяцы различные государственные органы выпустили предупреждения о подобных доходных счетах от BlockFi Lending LLC. Регуляторы рассматривают возможность преследования других компаний, предлагающих подобные продукты.

План покупки криптовалюты на $500 млн

В августе 2021 г стало известно, что криптобиржа Coinbase купит криптовалюту на $500 млн, а также будет инвестировать 10% прибыли в цифровые активы.

"Мы станем первой публичной компанией, которая помимо Bitcoin будет владеть Ethereum, активами на протоколе Proof of Stake, токенами DeFi и другими альткоинами, доступными для торговли на нашей платформе".

"Распределение инвестиций в криптоактивы будет определяться совокупными остатками криптовалют в хранилище - то есть наши клиенты будут определять нашу инвестиционную стратегию"^[8].

Запуск криптовалютной биржи в Японии с Mitsubishi UFJ Financial Group

В августе 2021 г Coinbase Global Inc. объединилась с Mitsubishi UFJ Financial Group для запуска криптовалютной биржи в Японии, которая позволяет владельцам счетов в крупнейшем банке страны покупать и продавать виртуальные валюты.

Компания начала с того, что разрешила торговлю пятью цифровыми токенами: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash и Stellar.

Хотя Coinbase начала свою деятельность в Японии с ориентации на розничных клиентов, компания "с оптимизмом смотрит на перспективы институционального бизнеса".

Получение лицензии на хранение криптовалют в Германии

Крупнейшая биржа криптовалют Coinbase в июне 2021 г получила лицензию на хранение криптовалют от Управления финансового надзора Германии (BaFin), что позволяет Coinbase продолжать обслуживать немецкий рынок.

Coinbase - первая компания, получившая такую лицензию, говорится в пресс-релизе BaFin.

Закрытие офисов, переход на удаленку

В начале мая 2021 года Coinbase объявила об отказе от штаб-квартир и закрытии офиса в Сан-Франциско. Крупнейшая в мире криптовалютная биржа решила перевести своих сотрудников на удаленную работу.

Закрыть офис в Сан-Франциско (бывшая штаб-квартира) компания намерена в 2022 году. При этом Coinbase собирается использовать сеть «небольших офисных помещений» для тех сотрудников, кто не хочет или не может работать дистанционно.

Закрытие нашего офиса в Сан-Франциско — важный шаг для того, чтобы ни один офис не превратился в неофициальную штаб-квартиру. Он будет означать, что карьерные перспективы будут зависеть от возможностей и результатов работы, а не от местоположения, — пояснила компания.

О том, что сотрудники Coinbase смогут продолжить работать из дома даже после снятия пандемийных (COVID-19) ограничений, ранее говорил глава компании Брайан Армстронг. По его словам, удаленная работа «представляет собой огромную возможность и стратегическое преимущество» для биржи.

Армстронг отмечал, что требование о дистанции в 1,8 метра (6 футов) между сотрудниками не позволит снова уместить их в штаб-квартире в Сан-Франциско. Поэтому компания решила пойти «инновационным путём» и децентрализовать работу в соответствии с принципами мира криптовалют. Он говорил, что продолжить удаленную работу смогут до 60% работников.

Как отмечает агентство Bloomberg, идея децентрализации лежит в основе крипто- и смежных компаний, сотрудники которых разбросаны по всему миру, чтобы избежать регулирования. Например, криптовалютная биржа Binance также не имеет отдельной штаб-квартиры.

Мы взяли на себя обязательство не иметь штаб-квартиры, и важно показать нашим децентрализованным сотрудникам, что ни одно местоположение не важнее другого, — говорится в сообщении Coinbase.[9]

ICE продала все акции Coinbase на $1,23 млрд

В апреле 2021 г компания Intercontinental Exchange (ICE), оператор Нью-Йоркской фондовой биржи и платформы Bakkt, полностью продала акции криптобиржи Coinbase на $1,23 млрд. Вырученные средства пойдут в прибыль за второй квартал текущего года.

Выход на биржу Nasdaq

14 апреля 2021 года на бирже Nasdaq начались торги акциями криптовалютной биржи Coinbase. Компания установила цену IPO на уровне $250 в расчете на одну акцию.

Ориентирная цена устанавливается на основании рекомендаций финансовых консультантов и котировок во время предварительных торгов. Обычно выбираются консервативные значения, а падение акций ниже них в первые дни считается негативным признаком с позиций оценки компании инвесторами.

На момент открытия биржи стоимость ценных бумаг Coinbase составила $381, а в течение дня она поднималась до $429,54. К закрытию торговой площадки курс котировок компании составил $328,28, а её рыночная капитализация — $85,8 млрд.

При этом опрошенные CNBC аналитики призывают потенциальных инвесторов к осторожности, указывая на то, что бизнес Coinbase строится на торговле двумя основными криптовалютами: биткоином и Ethereum. С конца 2020 года они демонстрируют рекордный рост, но при этом подвержены волатильности (изменчивости цены), а значит в любой момент могут подешеветь, что уже случалось в 2018 году.

По мнению экспертов, оценивать бизнес Coinbase гораздо сложнее, нежели большинство стартапов, поскольку ранее биржа не производила расчеты классических показателей, таких как рентабельность, соотношение цены к прибыли и к капиталу. Также компания может столкнуться с трудностями из-за необходимости соблюдать жесткие требования классической биржи. Отмечается, что к середине апреля 2021 года у Coinbase даже нет собственной штаб-квартиры.

Coinbase выбрала вариант выхода на биржу в обход традиционной процедуры IPO — через прямой листинг. В этом случае компания не выпускает новые ценные бумаги, на бирже продаются уже имеющиеся акции инвесторов и сотрудников. Это позволяет сократить издержки на услуги инвестиционных банков.

В сообщении американского регулятора указано, что при последней частной сделке с акциями Coinbase инвесторы её оценили в $67,6 млрд. В феврале 2021 года издание Axios писало, что оценка Coinbase превысила $100 млрд.^[10]

Сотрудники Coinbase обменялись цифровыми обручальными кольцами в блокчейне

В марте 2021 года сотрудники крипто-биржи Coinbase Ребекка Роуз и Питер Качергинский вступили в брак, записав памятное событие на Ethereum-блокчейне. На выпуск невзаимозаменяемых токенов (NFT), которые заменили им традиционные кольца, супруги потратили $587.

Вместо традиционных брачных клятв и атрибутов сотрудники Coinbase решили сделать соответствующие записи в распределённой блокчейн-сети. Ребекка Роуз работает руководителем отдела проектирования крипто-биржи Coinbase, а Питер Качергинский исполняет обязанности главного инженера по безопасности торговой платформы..

Большинство людей женятся в храмах, на пляже или в горах. Мы с Питером не большинство. Мы поженились в блокчейне, написала Ребекка Роуз в своем Twitter-блоге.

Для внесения данных о заключенном браке в блокчейн, работники Coinbase создали собственные невзаимозаменяемые токены (NFT) под названием Tabaat, что на иврите означает «кольцо». На токенах была записана анимация, созданная художником Карлом Йоханом Хассельротом, на которой два круга вращаются вокруг друг друга, после чего сливаются воедино, превращаясь в один большой круг. По замыслу Питера и Ребекки, это символизирует «скрепление узами брака, когда две сущности становятся единой».

Созданием NFT-токенов Питер Качергинский занимался самостоятельно. Он написал 2218 строк кода, а затем заплатил 0,25 ETH за выпуск смарт-контракта на Ethereum-блокчейне. Новобрачные провели с цифровыми кольцами еще три транзакции и в результате затраты на реализацию их замысла составили $587.

Роуз не исключает, что их идея может стать началом нового бизнес-проекта. В будущем Питер и Ребекка намерены дарить другу другу токены на каждую годовщину свадьбы, а также планируют создать блокчейн-приложение, которое позволит другим пользователям создавать собственные токены.^[11]

План выхода на NASDAQ

Оценка криптовалютной биржи Coinbase Global составила около $90 млрд, исходя из цены ее акций на платформе Nasdaq Private Market.

Эта стоимость основана на цене $350 за акцию, цене, по которой акции торговались на аукционе Nasdaq Private Market в начале марта 2021 г.

Криптовалютная биржа Coinbase планирует стать публичной в конце марта, она намерена выйти на NASDAQ с помощью прямого листинга.

Подобное размещение может стать первым прямым листингом на торговой площадке, альтернативой традиционному IPO.

Все такие предыдущие листинги проводились на Нью-Йоркской фондовой бирже, включая листинги компаний Spotify Technology SA, Slack Technologies Inc., Asana Inc. и Palantir Technologies Inc.

Инвестирование в маркетплейс цифрового искусства Rariblе

В начале февраля 2021 года в рамках раунда посевных инвестиций стартап с российскими корнями Rarible привлек $1,75 млн. Раунд возглавил крипто-фонд 1kx, также принимали участие CoinFund, ParaFi и крипто-биржа Coinbase. Подробнее здесь.

2018

Криптовалюты в штопоре: биржи теряют клиентов

Во всём мире наблюдается резкое снижение интереса к криптовалютам, сообщил Bloomberg 11 октября 2018 года. Неопределённость на традиционном фондовом рынке перекинулась и в эту область, плюс сказывается снижение котировок криптовалют, начавшееся после того, как курс Bitcoin достиг в декабре 2017 года пикового значения в $20 тыс.

По данным венчурной фирмы Tribe Capital, крупнейшая в мире криптовалютная биржа Coinbase пострадала особенно: с декабря 2017 года количество постоянных игроков на этой платформе снизилось на 80%. Курс Bitcoin за тот же период упал на 60%.

Tribe Capital проанализировали доступные данные о кредитных картах и других идентифицируемых банковских транзакциях. Полученные результаты нельзя назвать исчерпывающими; они касаются только американских транзакций, но общую тенденцию они вполне однозначно демонстрируют.

Компания Tribe Capital является инвестором ещё одной криптобиржи — SFOX, ориентированной на "институциональных" инвесторов. На этой бирже также наблюдается спад интереса.

Сетевое издание Recode отмечает, что в октябре биржа Coinbase пытается привлечь инвестиций на $500 млн, притом что её общая капитализация составляет $8 млрд. Если данный этап финансирования пройдёт успешно, её капитализация окажется в пять раз выше, чем в прошлом году, когда ещё только начинался стремительный рост стоимости криптовалют. И если бы не резкий спад их стоимости, оценка Coinbase была бы ещё выше.

По состоянию на октябрь 2018 года многие криптобиржи стремятся снизить свою зависимость от крипторынков. Coinbase, например, разрабатывает новые инструменты, такие как кастодиальные услуги для хранения больших объёмов цифровых активов, а также расширяет трейдинговую функциональность, например, управление рисками и маржевая торговля. Однако, как утверждают люди, знакомые с обстоятельствами, пока Coinbase не может похвастаться особыми успехами в этом направлении — слишком сильны "медвежьи" тенденции на рынке. ^[12]

При взрывном росте интереса к каким бы то ни было новым технологиям, рано или поздно происходит более-менее пропорциональное снижение. Некоторые особо пессимистично настроенные аналитики и вовсе прогнозировали рынку криптовалют повторение ситуации конца 1990-х, известной как "крах доткомов", — указал Георгий Лагода, генеральный директор компании SEC Consult Services. — Пока мы наблюдаем скорее неизбежную коррекцию, нежели крах, и это, учитывая весь сопутствующий негатив — утечки, хищения средств, многочисленные случаи мошенничества, — скорее хорошие новости.

Трафик биржи падает. Виталик Бутерин предсказывает лопание криптопузыря

31 июля 2018 года создатель блокчейн-экосистемы Ethereum Виталик Бутерин высказал в Twitter свое мнение о текущем состоянии криптовалютного рынка, ответив на твит, который указывает на падение веб-трафика биржи Coinbase, происходивший с начала 2018 года.

Автор твита, криптоскептик Тим Свонсон (Tim Swanson) писал:

«Верны ли данные SimilarWeb? Ниже представлена статистика общих посещений биржи Coinbase со стационарных и мобильных устройств за последние полгода».

Бутерин прокомментировал:

«А что, кто-то удивлен? Криптопузырь вот-вот лопнет».

Бутерин не впервые высказывает свои мысли по поводу взлетов и падений на неустойчивом крипторынке. В июне 2018 года он отметил, что «от пузырей невозможно избавиться иначе, чем позволив им пройти свой курс и лопнуть в конце концов».

Статистическая платформа SimilarWeb также прокомментировала твит Свонсона:

Учитывая, что декабрь 2017/январь 2018 года сопровождались всплеском трафика, «падение» скорее указывает на возвращение к нормальному уровню»

Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг (Brian Armstrong) отметил, что спады - отличное время для переориентации специалистов, когда они могут начать работу над конечной задачей – внедрением криптовалют. Армстронг считает, что криптоиндустрия с циклами взлетов и падений уникальна, и хотя сперва подобные скачки могут напугать непосвященных, стоит провести в этой отрасли несколько лет, как подобная картина становится привычной.

Взлеты и падения слишком сильно влияют на людей – многие пессимистично смотрят на спады криптовалют, однако Армстронг считает такое поведение неразумным. Он отмечает, что состояние крипторынка скорее отражает количество транзакций в день, чем курс валют. Впрочем нестабильная динамика крипторынка позволяет избавиться от случайных людей, а остальные используют эти циклы для создания прочной основы успеха.^[13]

Запуск индексного фонда для криптовалют

Биржа криптовалют Coinbase в марте 2018 года объявила о запуске индексного фонда Coinbase Index Fund, который отображает финансовую динамику всех активов на GDAX на основе их рыночной капитализации. Таким образом, с помощью фонда инвесторы смогут отслеживать показатели класса цифровых активов в целом, без необходимости выбирать какую-то конкретную криптовалюту. Подробнее здесь.

Смотрите также Блокчейн

Примечания