Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)

Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and exchange commission, SEC) входит в четверку основных регуляторов США, которые являются участниками Рабочей группы Президента США по финансовым рынкам.

Комиссия надзирает за ключевыми участниками рынков в мире ценных бумаг: акций, корпоративных, государственных и муниципальных облигаций. В список активно регулируемых участников входят: биржи, на которых проводится торговля ценными бумагами, клиринговые организации, брокеры и дилеры, оперирующие ценными бумагами, инвестиционные советники и паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

SEC надзирает и активно сотрудничает с так называемыми всемирно известными рейтинговыми агентствами. Например, Moody’s и Standard and Poor’s. Любая компания, которая хочет выпускать свои ценные бумаги на биржах США, должны получить оценку от одного из рейтинговых агентств.

Помимо непосредственной торговли на этих рынках, SEC так же ведёт надзор за слиянием компаний в США.

Под надзор SEC так же попадают производные финансовые инструменты, в основе которых лежат акции или облигации.

История

2024: Хакеры взломали аккаунт Комиссии по ценным бумагам США и устроили ажиотаж на крипторынке

Заметный случай взлома случился 9 января, когда была перехвачена учетная запись американской Комиссии по ценным бумагам (SEC), на странице которой было опубликовано сообщение якобы об одобрении спотовых Bitcoin-фондов для торговли на бирже (BTC-ETF). Причем дата подобной вербальной интервенции была выбрана уникально точно – именно в этот момент SEC по слухам должна была одобрить целый список подобных фондов. Подготовка к этому моменту велась всю осень 2023 года, и рынок с нетерпением ждал этого момента. Подробнее

2023: Выплата $279 млн информатору за информацию о даче взяток чиновникам сотрудниками Ericcson

26 мая 2023 года стало известно о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выплатила рекордную сумму в размере $279 млн информатору в деле о подкупе чиновников компанией Ericsson.

Как сообщает газета The Wall Street Journal, вознаграждение присуждено осведомителю по программе «Деньги в обмен на информацию». Речь идёт о процессе, касающемся мирового соглашения на сумму $1,1 млрд, которое Ericsson достигла с властями США в 2019 году. Шведский поставщик телекоммуникационного оборудования обвинялся в нарушении американского федерального Закона о коррупции за рубежом (FCPA): он запрещает компаниям давать взятки иностранным государственным чиновникам. Согласно материалам дела, Ericsson подкупала должностных лиц в Джибути, Китае, Вьетнаме, Кувейте и Индонезии с 2000-го по 2016 год. По данным следствия, подразделения Ericsson в Саудовской Аравии, Китае и Джибути получили контракты на $427 млн благодаря даче взяток чиновникам через третьих лиц.

Шведский поставщик телекоммуникационного оборудования обвинялся в нарушении американского федерального Закона о коррупции за рубежом

В соответствии с правилами SEC, осведомитель может получить вознаграждение в размере от 10% до 30% от суммы штрафов, взысканных с правонарушителей, если их размер превышает $1 млн. Регулятор не уточняет, как именно была рассчитана рекордная награда в $279 млн. Имя информатора не раскрывается в соответствии с правилами защиты осведомителей. Предыдущую рекордную сумму в размере $114 млн SEC присудила информатору в октябре 2020 года.

Отмечается, что в рамках разбирательства против Ericsson заявки в SEC на получение награды направили ещё два осведомителя, но их запросы были отклонены. Предоставленные ими сведения не помогли в ходе расследования. Вместе с тем денежные санкции против Ericsson стали одними из самых высоких в рамках разбирательств, связанных с нарушением FCPA.^[1]

2022

Взыскание $1,3 млн с Ким Кардашьян за рекламу криптовалюты

3 октября 2022 года Ким Кардашьян приняла решение о выплате штрафа на сумму $1,26 млн Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) с целью урегулирования гражданских обвинений после публикации звездой реалити-шоу информации о криптоактиве EthereumMax в Instagram (принадлежит компании Meta, которая в России признана экстремисткой организацией и запрещена). Подробнее здесь.

Бывшего топ-менеджера Жублина Хьюга обвинили в манипуляциях на бирже при покупке компании за $7 млрд

В начале июня 2022 года покупка 500 акций Daiichi Sankyo за 16 дней до подписания компанией выгодной лицензионной сделки с AstraZeneca поставила бывшего руководителя AstraZeneca под рассмотрение Комиссии по ценным бумагам и биржам в США. Ведомство обвиняет Хьюга Жублина в использовании инсайдерской информации в коммерческих целях в виде слияний и поглощений в биофармацевтике путем покупки акций. Подробнее здесь.

2020

SEC отмечает рост числа осведомителей на фоне перевода сотрудников компаний на удаленную работу

Побочным эффектом пандемии коронавируса, вынудившей многие компании перевести сотрудников на удаленный режим работы, отправить людей в отпуск без сохранения заработной платы или даже уволить, стал рост числа обращений в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) с информацией о корпоративных нарушениях^[2].

По словам Стивена Пейкина, со-директора отдела по контролю за исполнением правовых норм SEC, в период с середины марта до середины мая регулятор получил почти 4 тыс. сообщений, касающихся различных нарушений, что на 35% больше, чем годом ранее. Как DevOps-сервис помогает «разгрузить» высоконагруженные системы BPMSoft

В результате SEC начала сотни новых расследований, часть которых имеет отношение к пандемии коронавирусной инфекции COVID-19, тогда как другие касаются традиционных нарушений, сообщил он.

Юристы отмечают, что многие люди, работая из дома и находясь вне поля зрения коллег, меньше боятся возможности разоблачения их в качестве осведомителя SEC. Отсутствие необходимости постоянно взаимодействовать с руководством также ослабляет опасения информаторов, что они будут раскрыты и подвергнуты репрессиям. Еще меньше сомнений возникает у людей, отправленных в отпуск без сохранения заработной платы или уволенных.

"У людей в распоряжении больше времени, - отмечает адвокат чикагской юридической фирмы Connors Law Group Кристофер Коннорс. - Им не нужно видеться с руководством, и это придает им храбрости.

В компанию Коннорса с конца февраля поступило семь новых дел, где она представляет осведомителей SEC.

Вероятность корпоративных нарушений возрастает в сложные финансовые периоды, когда сотрудникам компаний становится труднее достигать поставленных целей, пишет газета The Wall Street Journal. Организации, занимающиеся противодействием коррупции, уже предупреждают, что нынешний экономический кризис может создать почву для усиления коррупции.

Клиенты Коннорса передавали SEC, министерству юстиции США, а также Федеральному бюро расследований (ФРБ) информацию, касающуюся случаев зарубежной коррупции в здравоохранении, фармацевтике и технологическом секторе.

Адвокат нью-йоркской Meissner Associates Стюарт Мейсснер отмечает, что некоторые из полученных его фирмой дел осведомителей SEC касаются нарушений, связанных с пандемией COVID-19, например, с продвижением небольшими публичными компаниями заведомо нерабочих тестов на коронавирус для домашнего использования.

Другие дела в основном связаны со случаями отмывания денег, инсайдерской торговли и мошенничества с банкротствами, говорит Мейсснер.

Еще одним стимулом для осведомителей SEC, возможно, является получение вознаграждения, отмечает Ребекка Катц из юридической компании Motley. В текущем финансовом году, начавшемся в октябре 2019 года, регулятор уже выплатил вознаграждения 16 информаторам, что является рекордным числом.

В соответствии с правилами SEC, осведомитель может получить от 10% до 30% суммы штрафа, наложенного регулятором в рамках дела, которое было инициировано благодаря информатору, при условии, что сумма штрафа превышает $1 млн.

С начала 2020 фингода SEC выплатила своим осведомителям свыше $64 млн - больше, чем когда либо, за исключением 2018 года.

SEC достигла соглашения с обвиняемыми во взломе ее системы

9 апреля 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США сообщила о заключении соглашения с гражданином Украины Игорем Сабодахой, которого регулятор наравне с некоторыми другими хакерами обвинял во взломе своей ИТ-системы. Подробнее здесь.

2019

Первое разрешение на ICO

В июле 2019 года Blockstack стала первой компанией, получившей от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) официальное разрешение на первичное размещение токенов. Подробнее здесь.

Украинский хакер взломал ИТ-систему SEC и помог заработать трейдеру из России

В январе 2019 года американское Министерство юстиции выдвинуло официальные обвинения девятерым людям в незаконном обогащении в результате взлома ИТ-системы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) — Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR). Подробнее здесь.

Примечания