Groupon

Компания основана в ноябре 2008 г. выпускником Северо-Западного университета США Эндрю Мэйсоном.

Показатели деятельности

2014: Выручка увеличилась на 24%

Общий объем продаж компании вырос на 32% и составил $7,6 млрд, по сравнению с $5.8 млрд в 2013 г. Выручка увеличилась на 24% и достигла $3,2 млрд в 2014, против $2,6 млрд в 2013. Валовая прибыль составила $1,55 млрд в 2014, по сравнению с $1,50 млрд в 2013.

Скорректированная EBITDA составила $253,4 млн в 2014, по сравнению с $286,7 млн в 2013. Сказался расход SG&A, связанный с Ticket Monster и ростом расходов на глобальный маркетинг.

На показатели 2014 г. повлияли потери из-за нестабильного курса иностранных валют в размере $31.5 млн (до вычета налогов).

Бизнес в России

В 2010 году Groupon приобрела в России сайт Darberry.ru. В 2016 году компания покинула российский рынок. Подразделение Groupon Россия перешло под контроль фонда Леонида Богуславского и было переименовано во Frendi. В начале 2016 года компания также свернула операции на Украине.

История

2022: 3 675 сотрудников

Данные на 2022г.

2018: Выплата $57 млн в пользу IBM за нарушение патентов

1 октября 2018 года Groupon сообщила об урегулировании патентного спора с IBM, по итогам которого интернет-сервис групповых скидок заплатит оппоненту $57 млн. Также компании заключили соглашение о взаимном лицензировании патентов.

Иск, который IBM подала против Groupon в 2016 году, содержал обвинения в нарушении четырех патентов. Один из них описывает технологию «единого входа» — быстрой авторизации в интернет-магазине при помощи социальных сетей. В IBM утверждают, что разработки, которые незаконно использовала Groupon, другие крупные компании, включая Amazon, Google и Facebook, задействуют только после перечислений около $20-50 млн. Российский рынок облачных ИБ-сервисов только формируется 2.6 т

В июле 2018 года IBM просила суд взыскать с Groupon около $167 млн, ссылаясь на то, что Groupon использовала широко лицензируемые технологии, которые играют решающую роль в развитии интернета. Суд присяжных остановился на $83 млн, а итоговая сумма оказалась еще ниже — $57 млн.

IBM отсудила $57 млн у Groupon за незаконное использование системы авторизации через соцсети

Лицензия, которую мы приобрели у IBM, позволит Groupon продолжать создавать удивительные продукты для потребителей и малых предприятий по всему миру, — заявил вице-президент Groupon по глобальным коммуникациям Билл Робертс (Bill Roberts).

Генеральный менеджер по интеллектуальной собственности IBM Уильям Лафонтен (William Lafontaine) отметил, что соглашение с Groupon демонстрирует ценность разработок компании, которые основаны на ежегодном инвестировании более $5 млрд в исследования и разработки. В 2017 году выручка IBM от бизнеса в области лицензирования составила около $1,2 млрд.

В ходе судебных слушаний адвокат Groupon утверждал, что IBM предъявляет претензии по устаревшим патентам, пытаясь угрозами судом заработать на других ИТ-компаниях. В Groupon просили судью отменить вердикт или снизить выплаты в пользу IBM, поскольку компания считала, что обвинения американской корпорации не подкреплены доказательствами.^[1]

2012

Прибыль во втором квартале и снова убыток в третьем

Groupon понес чистый убыток по итогам третьего квартала 2012 года в размере 2,98 миллиона долларов, сообщается в пресс-релизе компании.

Таким образом, Groupon вновь стал убыточным после того, как зафиксировал во втором квартале 2012 года первую за долгий период прибыль. В первом квартале 2012-го компания также не смогла стать прибыльной.

Как отмечает Bloomberg, интернет-компания также продемонстрировала худшие, нежели ожидалось, показатели по выручке. Продажи Groupon с июля по сентябрь 2012 г составили лишь 568,8 миллиона долларов, тогда как аналитики рассчитывали на 591 миллион. Выручка за пределами США и вовсе сократилась на 10 процентов по сравнению с аналогичным периодом 2011 года.

Groupon намерен принять ряд мер экономии, в частности, сократить 80 менеджеров по продажам, увеличив долю автоматической торговли. На ноябрь 2012 года компания обеспечивает работой 12,8 тысячи сотрудников.

Ожидается, что в четвертом квартале 2012 г. выручка достигнет 625-575 миллионов долларов. Компания намерена существенно улучшить свою работу за рубежом, прежде всего, в Европе, поскольку убытки приносит в основном международное подразделение.

На ноябрь 2012 года акции Groupon снизились в общей сложности на 80 процентов после выхода компании на биржу в ноябре 2011 года.

Обвал акций, Mail.ru Group продает свой пакет

12 августа 2012 газета The Wall Street Journal написала, что менеджеры по продажам в массовом порядке увольняются из компании.

14 августа 2012 года акции крупнейшего сервиса скидок Groupon в начале торгов обвалились более чем на 22 процента до 5,86 доллара. Капитализация сервиса упала ниже пяти миллиардов долларов.

Накануне компания отчиталась о результатах работы во втором квартале 2012 г, и данные о выручке оказались хуже ожиданий аналитиков. Квартальная выручка сервиса выросла на 45 процентов в годовом выражении до 568 миллионов долларов, однако аналитики ожидали, что она увеличится на 573 миллиона.

Падению котировок Groupon не помешали даже данные по прибыли компании. Если в 2011 году во втором квартале убыток сервиса составил 107,4 миллиона долларов, то теперь Groupon вернулся к прибыли, заработав в апреле-июне 28,4 миллиона.

В результате с момента проведения IPO акции Groupon подешевели почти на 75 процентов, а с начала 2012 года - почти на 65 процентов.

В ноябре 2012 года стало известно, что Mail.ru Group полностью вышла из состава акционеров Groupon. При выходе Mail.ru Group на Лондонскую фондовую биржу в ноябре 2010 г. ей принадлежал миноритарный пакет в 5,13% Groupon.

2011

Убыток по итогам года $350 млн

По итогам 2011 года убыток компании достиг 350 миллионов долларов.

Размещение акций на NASDAQ

В июне 2011 г. стало известно, что Groupon проведет IPO. В ходе IPO компания была намерена привлечь около $750 млн, ее капитализация оценивается в $20 млрд. Точные параметры размещения, а также кто из акционеров и сколько продаст акций, еще не определены.

4 ноября 2011 года состоялось первичное публичное размещение акций Groupon на нью-йоркской бирже NASDAQ. Изначальная цена размещения акций, которые торговались под тикером GRPN, составила $20 за акцию, однако уже в первые минуты после начала торгов она выросла на 40% до $28. В течение торговой сессии стоимость ценных бумаг достигла максимального значения в $31,14 за штуку, что соответствовало росту на 56% по сравнению с ценой размещения^[2].

Завершились торги на отметке в $26,11 за акцию, что на 31% превысило начальную стоимость. Общая капитализация компании на основании этой цены поднялась с $12,7 млрд перед IPO до $16,6 млрд. Это сделало Groupon более дорогой компанией, чем Adobe Systems, и почти равной по цене Yahoo, пишет Wall Street Journal.

Следует добавить, что Groupon, как и ранее социальная сеть LinkedIn, разместил в ходе IPO лишь небольшое количество своих акций – 35 млн или около 5,5% от их общего количества в размере 637,3 млн.

В ходе IPO Groupon продал вновь выпущенные акции (существующие акционеры, среди которых Mail.ru Group, не могли продать свои пакеты) и привлек $700 млн. Это второй результат среди американских интернет-компаний после Google, которая в 2004 г. в ходе аналогичного мероприятия привлекла $1,7 млрд. Для сравнения, крупнейшая в мире социальная деловая сеть LinkedIn в мае 2011 года привлекла $352,8 млн.

Об IPO Groupon доминируют негативные комментарии. Так, автор статьи в Washington Post назвал Groupon «пузырем» и не рекомендует покупать ее акции. В свою очередь в Wired бизнес-модель Groupon считают слишком простой и ограниченной, и отмечают, что компании довольно легко составить конкуренцию - помимо прочих, это вполне неплохо делает проект LivingSocial.

Автор ресурса The Daily Beast со ссылкой на аналитиков утверждает, что в Groupon творится неразбериха, и вкладывать в эту компанию слишком рискованно. Ведущий популярного шоу о фондовом рынке на телеканале CNBC Джим Крамлер (Jim Cramer) заявил, что IPO Groupon является наиболее надутым и искусственным, какие он видел со времен краха «доткомов».

После первых торгов акции подорожали до 26 долларов, однако позднее стали дешеветь, так как инвесторы разочаровались в финансовых результатах сервиса.

Алишер Усманов инвестирует в Groupon $151 млн

В июне 2011 г. стало известно, что Mail.ru Group и DST Global Алишера Усманова вложили в Groupon $151 млн, получив в совокупности 7% акций компании. Рыночная стоимость пакета может составить $1,5 млрд.

Скидочный сервис Groupon в рамках подготовки к проведению IPO раскрыл информацию о совершенных в него инвестициях. В частности, в апреле 2010 г. компания Mail.ru Group, называвшаяся в тот момент Digital Sky Technologies (DST), приобрела 3,1 млн привилегированных акций класса F за $100 млн. А в январе 2011 года фонд DST Global купил 1,6 млн привилегированных акций класса G за $51 млн.

Таким образом, всего россияне вложили в Groupon $151 млн. Ранее уже было известно о том, что Mail.ru Group и DST Global владеют миноритарными пакетами Groupon, но сумма инвестиций не раскрывалась.

В рамках подготовки Groupon к IPO каждая акция класса F будет конвертирована в 6 обыкновенных голосующих акций класса A, а каждая акция класса G – в две акции класса A. Таким образом, Mail.ru Group будет владеть 18,6 млн акций класса A, DST Global – 3,2 млн. Доли этих компаний в уставном капитале Groupon будут составлять примерно 6,2% и 1% соответственно.

В голосующих акциях доли россиян будут еще меньше. Дело в том, что Groupon, также как и Mail.ru Group и «Яндекс», использует защиту от недружественного поглощения путем разделения голосующих акций на два типа: обыкновенные (одна акция – один голос) и «суперголосующие». У «Яндекс» одна «суперголосующая» акция класса B соответствует 10 голосам, у Mail.ru Group аналогичная акция класса A – 25. Сколько голосов будет приходиться у Groupon на одну «суперголосующую» акцию класса B, еще не решено.

Основными владельцами акций класса B у Groupon являются трое его основателей. Гендиректор Эндрю Массон (Andrew Mason) и председатель совета директоров Эрик Лефкофский (Eric P. Lefkofsky) владеют через Andrew Mason Trust и Green Media соответственно по 500 тыс. акций класса B, член совета директоров Брадлей Кейвел (Bradley Keywel) через Rugger Ventures – 200 тыс акций.

Исходя из предварительных оценок, пакет Mail.ru Group gjckt IPO будет стоить $1,24 млрд, DST Global - $200 млн. В таком случае Mail.ru Group может заработать на своих инвестициях в Groupon более $1,1 млрд, DST Global - $150 млн.

Привлечение $950 млн на развитие сервиса, в том числе от россиян

В январе 2011 года стало известно, что Groupon привлекла $950 млн на развитие. Часть этих средств предоставил российский фонд DST Global Алишера Усманова, Юрия Мильнера и Григория Фингера^[3].

В числе новых инвесторов — фонды Andreessen Horowitz, Battery Ventures, Greylock Partners, Kleiner Perkins Caufield & Byers, Maverick Capital, Silver Lake, Technology Crossover Ventures. Кроме того, в инвестициях поучаствовала российская DST Global, до сих пор владевшая 2-2,5% Groupon. Еще 5,13% было у Mail.ru Group, имеющей общих с DST Group акционеров, но в новом раунде инвестиций не участвовавшей. Представитель DST Global не уточнил размер новых инвестиций фонда в Groupon.

Если в конце 2009 г. у Groupon было около 2 млн клиентов, то сейчас их более 50 млн. Всего за год бизнес компании расширился с одной страны (США) на 35 (включая Россию, где Groupon приобрела аналогичный сервис Darberry), партнерами Groupon стали 58 000 торговых и сервисных компаний.

Более $300 млн из общей привлеченной суммы пойдет на выкуп акций у девяти членов совета директоров Groupon, включая ее основателя и гендиректора Эндрю Мэйсона, и у аффилированных с ними структур. Остальные средства Groupon использует для развития бизнеса, миссией которого Мэйсон называет «изменение способов совершения людьми покупок».

2010

Yahoo! и Google пытаются купить Groupon

По состоянию на август 2010 г. Groupon работает на 165 рынках и планирует расширить операции на 230 рынков в 29 странах мира.

До декабря 2010 г. предложение о покупке совладельцам Groupon делала Yahoo!, она оценивала сервис в $3 млрд.

4 декабря 2010 года стало известно, что владельцы Groupon отказались продавать компанию корпорации Google, предлагавшей $6 млрд. Члены совета директоров Groupon разошлись во мнении относительно сделки и решили: компания пока останется независимой, а в будущем проведет IPO.

Информация о том, что Google близка к покупке Groupon, появилась на прошлой неделе. Тогда принадлежащее WSJ издание All Things Digital сообщило, что скидочный сервис оценен Google в $6 млрд. Это подтверждали «Ведомостям» два близких к участникам переговоров источника. Часть денег ($3,5-5,3 млрд) Google была готова заплатить сразу, а остальное — с отсрочкой; остаток причитался сотрудникам Groupon и был привязан к ее будущим финансовым показателям.

За два года (до декабря 2010) Groupon привлекла около $171 млн от бизнес-ангелов и фондов Accel Partners, New Enterprise Associates, Battery Ventures, а также российской Digital Sky Tecnologies (DST). Большую часть — $135 млн вложили в апреле 2010 г. DST и Battery Ventures. По состоянию на декабрь 2010 г купленные российскими инвесторами акции Groupon распределены между Mail.ru Group (5,13%) и DST Global (2-2,5%). В случае сделки с Google российские инвесторы заработали бы за 7-8 месяцев до 700% годовых, но сделка не состоялась.

Отчисления от сделок в размере $50 млн в месяц

Зарабатывает Groupon на отчислениях от сделок; по состоянию на декабрь 2010 г. это около $50 млн в месяц. Прогноз выручки на 2010 г. – $600 млн.

Примечания